富途的崛起与竞争威胁
热点
2021
09/18
10:13

近日,美股上市公司富途控股公布了二季度营业数据。财报显示,富途二季度总营收达2亿美元,同比增长129%,已连续六个季度实现同比超三位数增长。非美国通用会计准则下实现净利润7090万美元,同比增长127%,财务增速亮眼。

如此傲人的答卷,富途可谓是财富管理大时代的弄潮儿。目前随着资本市场改革深化,居民财富也在持续增长,推动金融服务行业迎来蓬勃发展周期。富途以优质的产品体验、领先的社区经营和持续的研发投入,实现了自身的卓越发展。

(配图来自Canva可画)

证券线上化加速到来

成立于2012年的富途,其实是一家名副的数字化金融科技公司,以为用户提供港美股等多个市场的数字化在线券商服务为主,互联网式的产品体验是其最大特色之一。目前面向C端客户的“富途牛牛”产品主打市场数据、资讯、社交等服务。

从产品来看,富途2011年首次推出的港股交易系统就支持0.0037秒极速交易,2016年面向大陆用户时推出全民免费港股Level-2行情,2018年成为首家在香港地区提供线上开户的线上券商,2019年推出暗盘交易,均在以客户为中心打磨优质的产品力。

从用户增长看,2021年6月富途用户数突破1500万人,客户数突破200万人;海外布局也在加速进行中,2021年6月新加坡入金用户数突破10万人;同时,社区也是重要的推手,2021年2月富途牛牛APP日活用户数突破100万人,客群基础非常牢固。

突发的疫情推动了线上化交易的提速,加之金融市场景气度向上带来的财富效应,富途入金用户数也在快速增长。在2020年一季度市场调整后,2020年全年内地、香港及美国金融市场均呈现出较优异的市场行情。

疫情催生线上化外加资本市场财富效应推动富途入金用户数自2020年一季度起迅速增长,从2020年二季度到2021年一季度用户数开始提升,从2020年一季度新增4万用户,到2021年一季度新增27.3万用户,用户数迎来指数级增长,客户基础迅速夯实。

社区文化功不可没

目前来看,富途通过社区建设,有效提升了用户活跃度,并且促进了业务转化,延长用户生命周期,有效提升自然流量的贡献,积累出平台的社交数据,也自然让企业拥有更宽广的护城河。

一方面从富途的经营业绩来看,社区经营是保证平台引流的一大特色,富途通过打造高品质的用户社区实现了较强的客户流量。从月活和日活的成长历史看,用户规模的增长具有一定的周期性,在资本市场趋势性行情较为明显时用户规模迎来较快增长,而目前富途的客户数量就呈现出持续提升的态势。

另一方面优质的社区经营有效增强了富途的用户留存率。根据公司披露,截至2021年2月,富途牛牛总用户数超过1300万,日活已经超100万,牛牛圈社区用户生成内容超15万/天,实盘晒单量超1万条/天。富途牛牛社区有效填补了港股和美股投资者交流社区的空白,同时与本身的证券业务形成闭环。

单纯的工具或者通道类的产品,很难通过产品本身实现差异化的优势,而富途牛牛社区紧抓投资者的交流需求,通过优质的社区经营沉淀私域流量,增强用户粘性,延长用户生命周期,提升用户全生命周期价值。

竞争者垂涎欲滴

据香港证监会统计,截至2021年3月,香港持有第一类证券经纪业务牌照的券商数量达1458 余家,市场竞争非常激烈,但主要竞争者以商业银行、综合券商为主,针对零售投资者的券商数量较少,但目前这种竞争局面正在开始转变。

诸多因素催化下,2020 年港美股赛道的券商普遍取得强劲的客户数量以及业绩增长,部分国内券商意识到其中的重要机遇,开始着手发力港美股业务。

其一,华泰证券的华泰国际开始布局全球投资领域。于2020年7月推出涨乐全球通2.0,着重发力港美股投资,也推出免佣金、股票生息、融资账户、现金增值四大特色功能,截至2020年末,实现52w人次下载量,客户量增加6倍。

其二,老牌互联网券商东方财富也开始了业务调整。2021年6月,东方财富国际证券更名为哈富证券,更新后品牌有了更高辨识度,同时东方财富拟发行10亿美元境外债补充资金更好的拓展业务,将对富途形成一定竞争。

其三,来自新兴互联网券商的竞争。中资港美股互联网券商还有雪球旗下的雪盈证券、新浪旗下的华盛证券等,都对富途的业务构成一定的冲击。从这样的市场环境来看,港美股赛道将迎来新“红海”竞争,这些都大大增强了富途业务的不确定性。

新业务开花结果

富途作为首家中资互联网券商,在2019年登陆纳斯达克市场,开始新业务的布局,推出“富途安逸”企业服务品牌,后续也上线了财富管理业务,开启经纪业务、财富管理、企业业务三大业务布局,这些业务的开拓都将为富途带来新的盈利增长点。

首先是海外市场的攻城略地。目前富途已赢得众多新加坡投资者的信任,用户及客户数量持续提升。二季度,富途新加坡业务迎来新里程碑,用户数超过22万,有资产客户数突破10万。富途牛牛App国际版moomoo深受当地投资者欢迎,长期稳居新加坡App Store 及Google Play财经类应用程序前3,是新加坡发展最快的线上投资平台之一。

其次是是B端业务的创新。截至二季度,富途累计为186家企业提供IPO分销及IR服务,并在今年的赴港及回港上市热潮中,充分展现其IPO分销实力和优势,在2021上半年赴港上市的企业中,所有“千亿市值”企业以及所有回港二次上市的新经济企业,均选择由富途担任IPO承销商或分销商,说明富途的业务的受欢迎程度。

最后是财富管理业务带来的增长。富途大象财富凭借多元的产品品类、透明的基金信息、极致的交互体验及0申赎费率,持续赢得众多高净值客户的信赖,已成为除私人银行外另一个倍受投资者欢迎的财富管理平台。截至Q2,富途大象财富资产管理规模达137.8亿港元,同比增长59%。

正所谓时势造英雄,在资本市场红利和疫情加速线化的趋势下,富途迎来了自己的高光时刻,旗下各项业务都在奔涌前进。但另一方面,经过验证的市场蛋糕也被更多对手惦记,纷纷涌入港美股交易赛道,对富途的业务构成一定的冲击,未来富途的发展究竟如何还需拭目以待。